Obligation NRW Bank 1% ( XS1708493702 ) en GBP

NRW Bank

100 % ⇌

Allemagne

XS1708493702 ( en GBP )

1% par an ( paiement annuel )

15/06/2022 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation NRW.BANK XS1708493702 en GBP 1%, échue

100 000 GBP

1 000 000 000 GBP

NRW.BANK est une banque publique de coopération allemande, basée en Rhénanie-du-Nord-Westphalie, offrant des services financiers aux entreprises, aux institutions et aux particuliers.

L'Obligation émise par NRW Bank ( Allemagne ) , en GBP, avec le code ISIN XS1708493702, paye un coupon de 1% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 15/06/2022

27. November 2017
27th November, 2017
Endgültige Bedingungen
Final Terms
GBP 200.000.000 1,00 % Schuldverschreibungen fällig am 15. Juni 2022 (die Schuldverschreibungen)
GBP 200,000,000 1.00 per cent. Notes due 15th June, 2022 (the Notes)

die mit den GBP 400.000.000 1,00 % Schuldverschreibungen fällig am 15. Juni 2022, die am
2. November 2017 begeben wurden, zusammengeführt werden und eine einheitliche Serie bilden
to be consolidated and form a single Series with the GBP 400,000,000 1.00 per cent. Notes due 15th June, 2022,
issued on 2nd November, 2017
begeben aufgrund des
issued pursuant to the
Debt Issuance Programme
von
of
NRW.BANK
Gesamtnennbetrag: GBP 200.000.000
Aggregate Principal Amount: GBP 200,000,000
Ausgabepreis: 99,556 % zuzüglich aufgelaufener Zinsen in Höhe von GBP 147.945,21 für 27 Tage im Zeitraum vom
2. November 2017 (einschließlich) bis zum 29. November 2017 (ausschließlich)
Issue Price: 99.556 per cent. plus accrued interest in the amount of GBP 147,945.21 for 27 days in the period from,
and including, 2nd November, 2017 to, but excluding, 29th November, 2017
Tag der Begebung: 29. November 2017
Issue Date: 29th November, 2017
Serien-Nr.: 708
Series No.: 708
Tranchen-Nr.: 2
Tranche No.: 2

TEIL A VERTRAGLICHE BEDINGUNGEN
PART A CONTRACTUAL TERMS
Diese Endgültigen Bedingungen enthalten Angaben zur Emission von Schuldverschreibungen unter dem Debt Issuance
Programme der NRW.BANK (das Programm) und sind in Verbindung mit dem vereinfachten Prospekt vom 28. April
2017 (der Vereinfachte Prospekt) über das Programm und mit den im Vereinfachten Prospekt enthaltenen
Emissionsbedingungen zu lesen. Begriffe, die in den Emissionsbedingungen definiert sind, haben, falls diese
Endgültigen Bedingungen nicht etwas anderes bestimmen, die gleiche Bedeutung, wenn sie in diesen Endgültigen
Bedingungen verwendet werden. Vollständige Informationen über die Emittentin und über das hinsichtlich der
Schuldverschreibungen gemachte Angebot sind nur in der Zusammenschau dieser Endgültigen Bedingungen und des
Vereinfachten Prospekts erhältlich. Der Vereinfachte Prospekt kann bei der NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213
Düsseldorf, Deutschland und auf der Internetseite der NRW.BANK (www.nrwbank.de) eingesehen werden, und
Kopien des Vereinfachten Prospekts können kostenlos bei der NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf,
Deutschland bestellt werden.
These Final Terms give details of an issue of Notes under the Debt Issuance Programme of NRW.BANK (the
Programme) and are to be read in conjunction with the simplified prospectus dated 28th April, 2017 (the Simplified
Prospectus) and pertaining to the Programme and with the Terms and Conditions of the Notes set forth in the
Simplified Prospectus. Capitalised terms used in these Final Terms but not otherwise defined herein shall have the
meanings specified in the Terms and Conditions of the Notes. Full information on the Issuer and the offer of the Notes
is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Simplified Prospectus. The Simplified
Prospectus is available for viewing at NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf, Germany and on the
website of NRW.BANK (www.nrwbank.de) and copies of the Simplified Prospectus may be obtained free of charge from
NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf, Germany.
Bezugnahmen in diesen Endgültigen Bedingungen auf Paragraphen und Absätze beziehen sich auf die Paragraphen und
Absätze der Emissionsbedingungen.
All references in these Final Terms to numbered sections and paragraphs are to sections and paragraphs of the Terms
and Conditions of the Notes.
Sämtliche Bestimmungen der Emissionsbedingungen, die sich auf Variablen dieser Endgültigen Bedingungen beziehen
und die weder angekreuzt noch ausgefüllt werden oder die gestrichen bzw. als nicht anwendbar bezeichnet werden,
gelten in den Emissionsbedingungen, die auf die Schuldverschreibungen anwendbar sind (die Bedingungen), als
gestrichen.
All provisions in the Terms and Conditions of the Notes corresponding to items in these Final Terms which are either
not selected or completed or which are deleted or specified as being not applicable shall be deemed to be deleted from
the Terms and Conditions of the Notes applicable to the Notes (the Conditions).

2

Emittentin
NRW.BANK
Issuer
NRW.BANK

Inhaberschuldverschreibungen/Namensschuldverschreibung
Bearer Notes/Registered Note

Inhaberschuldverschreibungen
Bearer Notes

Namensschuldverschreibung
Registered Note

Form der Emissionsbedingungen

Form of Terms and Conditions of the Notes

Nicht-konsolidierte Bedingungen
Long-form Conditions

Konsolidierte Bedingungen
Integrated Conditions

WÄHRUNG, STÜCKELUNG, FORM, DEFINITIONEN (§ 1)

CURRENCY, DENOMINATION, FORM, CERTAIN DEFINITIONS (§ 1)

Währung und Stückelung

Currency and Denomination

Festgelegte Währung
Pfund Sterling (GBP)
Specified Currency
Pound Sterling (GBP)
Gesamtnennbetrag
GBP 200.000.000
Aggregate Principal Amount
GBP 200,000,000
Festgelegte Stückelung
GBP 100.000
Specified Denomination
GBP 100,000
Anzahl der in der festgelegten Stückelung auszugebenden Schuldverschreibungen
2.000
Number of Notes to be issued in the Specified Denomination
2,000
Form

Form

TEFRA C

TEFRA C
Dauerglobalurkunde

Permanent Global Note
TEFRA D

TEFRA D
Weder TEFRA C noch TEFRA D

Neither TEFRA C nor TEFRA D

3

Format der Globalurkunde
NGN
Form of the Global Note
NGN
Definitionen

Certain Definitions

Clearingsystem

Clearing System
Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main

Mergenthalerallee 61
D-65760 Eschborn
Clearstream Banking, S.A., Luxembourg

42 Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
und/and

Euroclear Bank SA/NV

1 Boulevard du Roi Albert II
B-1210 Brussels
Sonstige

Other
Verwahrung der Globalurkunde

Custody of the Global Note
Verwahrung der Globalurkunde im NGN-Format durch die gemeinsame

Verwahrstelle (common safekeeper) im Namen der ICSDs
Global Note in NGN form to be kept in custody by the common safekeeper on

behalf of the ICSDs
Verwahrung der Globalurkunde[n] im CGN-Format durch die gemeinsame

Verwahrstelle (common depositary) im Namen der ICSDs
Global Note[s] in CGN form to be kept in custody by the common depositary on

behalf of the ICSDs
Geschäftstag

Business Day

Relevantes Finanzzentrum
London
Relevant Financial Centre
London
TARGET

TARGET
ZINSEN (§ 3)

INTEREST (§ 3)

Festverzinsliche (nicht strukturierte) Schuldverschreibungen
Fixed Rate (non-structured) Notes
Zinssatz
1,00 % per annum
Rate of Interest
1.00 per cent. per annum
Verzinsungsbeginn
2. November 2017
Interest Commencement Date
2nd November, 2017

4

Zinszahlungstage
15. Juni eines jeden Jahres,
vorbehaltlich einer Anpassung
nur für Zahlungen in Überein-
stimmung mit der Following
Business Day Convention
Interest Payment Dates
15th June in each year, subject
to adjustment for payments
only in accordance with the
Following Business Day
Convention
Erster Zinszahlungstag
15. Juni 2018 (kurze erste
Zinsperiode), vorbehaltlich
einer Anpassung nur für
Zahlungen in Überein-
stimmung mit der Following
Business Day Convention
First Interest Payment Date
15th June, 2018 (short first
interest period), subject to
adjustment for payments only
in accordance with the
Following Business Day
Convention
Anfänglicher Bruchteilzinsbetrag (für die festgelegte Stückelung)
GBP 616,44
Initial Broken Amount (in respect of the Specified Denomination)
GBP 616.44
Zinszahlungstag, der dem Fälligkeitstag vorangeht
Nicht anwendbar
Interest Payment Date preceding the Maturity Date
Not applicable
Abschließende[r] [Bruchteilzinsbetrag] [Bruchteilzinsbeträge]
Nicht anwendbar
(für [die] [jede] festgelegte Stückelung)
Final Broken Amount[s] (in respect of [the] [each] Specified Denomination)
Not applicable
Variabel verzinsliche (nicht strukturierte) Schuldverschreibung[en]
Floating Rate (non-structured) Note[s]
Strukturierte festverzinsliche Schuldverschreibung[en] oder strukturierte
variabel verzinsliche Schuldverschreibung[en]
Structured Fixed Rate Note[s] or Structured Floating Rate Note[s]
Nullkupon-Schuldverschreibung[en]

Zero Coupon Note[s]
Zinstagequotient

Day Count Fraction

Actual/Actual (ICMA)

Feststellungstermin
1 in jedem Jahr (15. Juni)
Determination Date
1 in each year (15th June)
Actual/Actual (ISDA)

Actual/365 (Fixed)

Actual/360

30/360 oder/or 360/360 oder/or Bond Basis

30E/360 oder/or Eurobond Basis

Sonstiger Zinstagequotient

Other Day Count Fraction

5

Indexgebundene Schuldverschreibung[en]
Index Linked Note[s]

Inflationsgebundene Schuldverschreibung[en]
Inflation Linked Note[s]

Credit Linked Schuldverschreibung[en]
Credit Linked Note[s]
ZAHLUNGEN (§ 4)

PAYMENTS (§ 4)

Zahltag

Payment Business Day

Modified Following Business Day Convention

Modified Following Business Day Convention
FRN Convention

FRN Convention
Following Business Day Convention

Following Business Day Convention
Preceding Business Day Convention

Preceding Business Day Convention
Relevantes Finanzzentrum
London
Relevant Financial Centre
London
TARGET

TARGET
Anpassung des Zinsbetrags
Nicht angepasst
Adjustment of Amount of Interest
Unadjusted
RÜCKZAHLUNG (§ 5)

REDEMPTION (§ 5)

Rückzahlung bei Endfälligkeit

Redemption at Maturity

Schuldverschreibungen außer Raten-Schuldverschreibungen

Notes with the exception of Instalment Notes
Fälligkeitstag
15. Juni 2022, vorbehaltlich

einer Anpassung nur für
Zahlungen in Übereinstim-
mung mit der Following
Business Day Convention

Maturity Date
15th June, 2022, subject to
adjustment for payments only
in
accordance with the
Following Business Day
Convention
Rückzahlungsmonat

Redemption Month

Rückzahlungsbetrag
Final Redemption Amount

6

Nennbetrag

Principal Amount
Festgelegter Rückzahlungsbetrag

Specified Final Redemption Amount
Raten-Schuldverschreibung[en]

Instalment Note[s]
Vorzeitige Rückzahlung aus steuerlichen Gründen
Ja
Early Redemption for Reasons of Taxation
Yes
Mindestkündigungsfrist
30 Tage
Minimum Notice Period
30 days
Höchstkündigungsfrist
60 Tage
Maximum Notice Period
60 days
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin
Nein
Early Redemption at the Option of the Issuer
No
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl des Gläubigers
Nein
Early Redemption at the Option of a Holder
No
Automatische Vorzeitige Rückzahlung
Nein
Automatic Early Redemption
No
Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag

Early Redemption Amount

Schuldverschreibungen außer Nullkupon-Schuldverschreibungen

Notes with the exception of Zero Coupon Notes
Rückzahlungsbetrag

Final Redemption Amount
Sonstiger Rückzahlungsbetrag

Other Redemption Amount
Nullkupon-Schuldverschreibung[en]

Zero Coupon Note[s]

Indexgebundene Schuldverschreibung[en]
Index Linked Note[s]

Inflationsgebundene Schuldverschreibung[en]
Inflation Linked Note[s]

Credit Linked Schuldverschreibung[en]
Credit Linked Note[s]
DIE EMISSIONSSTELLE UND DIE ZAHLSTELLEN (§ 6)
FISCAL AGENT AND PAYING AGENTS (§ 6)
Zahlstelle
NRW.BANK
Paying Agent
Kavalleriestraße 22
D-40213 Düsseldorf

Zusätzliche Zahlstelle[n] und deren bezeichnete[n] Geschäftsstelle[n]
Additional paying agent[s] and [its] [their] specified office[s]

7

Berechnungsstelle und deren bezeichnete Geschäftsstelle
Calculation Agent and its specified office

Die Aufgaben der Emissionsstelle umfassen auch diejenigen einer Zahlstelle.
The Fiscal Agent shall also fulfil the functions of a paying agent.
Sitz der relevanten Wertpapierbörse
Luxemburg
Location of relevant Stock Exchange
Luxembourg
Land, in dem sich die relevante Wertpapierbörse befindet
Luxemburg
Country, in which the relevant Stock Exchange is located
Luxembourg
MITTEILUNGEN (§ 12)

NOTICES (§ 12)

Ort und Medium der Bekanntmachung

Place and Medium of Publication

Schuldverschreibungen, die an einem geregelten Markt einer Wertpapierbörse
notiert werden
Notes listed on the regulated market of a stock exchange
Schweiz (Internetseite der SIX Swiss Exchange (www.six-swiss-

exchange.com))
Switzerland (Website of the SIX Swiss Exchange (www.six-swiss-
exchange.com))
Luxemburg (Internetseite der Luxemburger Wertpapierbörse

(www.bourse.lu))
Luxembourg (Website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu))
Sonstiger Ort / Sonstiges Medium der Bekanntmachung

Other Place / Other Medium of Publication
Schuldverschreibungen, die nicht an einem geregelten Markt einer

Wertpapierbörse notiert werden
Notes not listed on the regulated market of a stock exchange
SPRACHE DER BEDINGUNGEN (§ 14)

LANGUAGE OF THE CONDITIONS (§ 14)

ausschließlich Deutsch

German only
ausschließlich Englisch

English only
Deutsch und Englisch (deutscher Text maßgeblich)

German and English (German language binding)
Deutsch und Englisch (englischer Text maßgeblich)

German and English (English language binding)
ANDERE ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN
Nicht anwendbar
OTHER FINAL TERMS
Not applicable

8

TEIL B ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN
PART B OTHER INFORMATION

Börsenzulassung und Zulassung zum Handel

Listing and Admission to Trading
Börsenzulassung
Ja
Listing
Yes
Luxemburg

Luxembourg
Frankfurt am Main

Düsseldorf

SIX Swiss Exchange Zürich

Sonstige

Other
Zulassung zum Handel
Die Zulassung der Schuld-
verschreibungen zum Handel
am geregelten Markt der
Luxemburger Wertpapierbörse
wird mit Wirkung zum
29. November 2017 beantragt
werden.
Admission to Trading
Application will be made for
the Notes to be admitted to
trading on the regulated market
of the Luxembourg Stock
Exchange with effect from
29th November, 2017.
Handelsplätze oder Börsen, an denen Schuldverschreibungen, die zur gleichen Geregelter Markt der
Gattung gehören, bereits notiert sind
Luxemburger Wertpapierbörse
Markets or stock exchanges, on which Notes of the same class are already Regulated market of the
listed
Luxembourg Stock Exchange
Format der Globalurkunde
NGN
Form of the Global Note
NGN
EZB-Fähigkeit der im NGN-Format zu begebenden

Schuldverschreibungen beabsichtigt
Eurosystem Eligibility of the Notes to Be Issued in NGN Form Intended

Die Globalurkunde soll in EZB-fähiger Weise gehalten werden.

The Global Note is intended to be held in a manner which will allow
Eurosystem eligibility.
Ja
Yes
"Ja" bedeutet, dass die Schuldverschreibungen nach ihrer Begebung von der gemeinsamen Verwahrstelle
(common safekeeper) der ICSDs verwahrt werden. "Ja" bedeutet nicht notwendigerweise, dass die
Schuldverschreibungen zu irgendeinem Zeitpunkt während ihrer Laufzeit als zulässige Sicherheiten für die
Zwecke der Geldpolitik und für Innertageskredite vom Eurosystem anerkannt werden. Eine solche
Anerkennung hängt davon ab, ob die EZB davon überzeugt ist, dass die Zulässigkeitskriterien des Eurosystems
erfüllt sind.

9

"Yes" means that the Notes, after having been issued, will be held by a common safekeeper of the ICSDs. "Yes"
does not necessarily mean that the Notes will then be recognised as eligible collateral for Eurosystem
monetary policy and intra day credit operations by the Eurosystem at any time during their life. Such
recognition will depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility criteria have been met.
Nein
No
Gründe für das Angebot
Siehe den Abschnitt mit der
Überschrift "Use of Proceeds"
im Vereinfachten Prospekt.
Reasons for the Offer
See the section entitled "Use of
Proceeds" in the Simplified
Prospectus.
Interessen von Seiten natürlicher oder juristischer Personen, die an der Emission bzw. dem Angebot beteiligt
sind
Interests of Natural and Legal Persons Involved in the Issue or the Offering
Mit Ausnahme der an das Bankenkonsortium zu zahlenden Provision haben die an der Emission bzw. dem
Angebot der Schuldverschreibungen beteiligten Personen soweit die Emittentin hiervon Kenntnis hat kein
materielles Interesse an der Emission bzw. dem Angebot.
Save for the commission payable to the Management Group, so far as the Issuer is aware, no person involved in
the issue or offering of the Notes has an interest material to the issue or the offering.
Andere Interessen

Other Interests

Vertriebsmethode

Method of Distribution

Nicht syndiziert

Non-Syndicated

Syndiziert

Syndicated

Einzelheiten bezüglich des Bankenkonsortiums

Details with Regard to the Management Group

Bankenkonsortium
Barclays Bank PLC
Management Group
5 The North Colonnade
Canary Wharf
London E14 4BB
United Kingdom
HSBC Bank plc
8 Canada Square
London E14 5HQ
United Kingdom
Merrill Lynch International
2 King Edward Street
London EC1A 1HQ
United Kingdom
Feste Übernahmeverpflichtung

Firm Commitment

Ohne feste Übernahmeverpflichtung

Without Firm Commitment

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